一个阳光明媚的日子，黄果树瀑布欢快地流着，师徒四人又开始了他们的取经之路。
忽然，河里出现了一个巨大的漩涡，里面跳出来一个水妖，他一把抓住唐僧，把他拖进了漩涡。
悟空、八戒、沙僧急得团团转，八戒一下子哭了起来：“呜呜呜，师父没了，怎么取经?怎么化缘讨吃的?”悟空指着八戒的额头，气呼呼地说：“现在最要紧的是救师父。你这呆子，还想着吃，我们仨得赶快想个好办法救出师父!”
这时，悟空脑子一转，想到了个好办法。他把八戒、沙僧叫过来说：“沙僧，你水性最好，待会下去先给水妖开个玩笑，然后立刻抱起师父，藏到瀑布后面的洞穴里去。记住，水妖出来之后，你把水给封住。八戒，你和我一会等水妖出来后，我们围着好好打他一次。”
沙僧找到水妖，用温柔的语气说：“厉害的水妖大王，我在岸上看到一头又肥又嫩的猪，恐怕我不能把他拉下来，得大王亲自去拉呀。偷偷告诉你，大王，唐僧加上这头猪，再配点酒，那真是美味!”
水妖一听，迫不及待地说：“那好!我们走!”说着，沙僧突然抱起唐僧，冲出水面。
在水妖还没弄清情况时，沙僧立刻封住了水面，快马加鞭地藏进了洞穴。洞穴被瀑布挡住，水妖出来后无法找到唐僧。
八戒、悟空看到水妖，立刻在天上发生了一次激烈的打斗。悟空先上，他大喊道：“水妖，吃我老孙一棒!”金箍棒这么一打，把水妖搞得两眼昏花。
接着，八戒迎上去，用耙子勾住水妖。水妖害怕极了，举起双手说：“大哥，大哥，饶小子一命吧!”
悟空叉着腰说：“今天俺老孙饶你一命，下次再敢动我师父一根毫毛，看老孙怎么收拾你!”水妖听了，灰溜溜地跑了。
悟空叫出师父和沙僧，师徒四人继续上了取经之路。
