一个宁静的夜晚，一个调皮的魔法师把一只小老鼠变成一只猫这么大，把一只大猫变成老鼠这么小。一开始，猫和老鼠都觉得没什么影响，可是好景不长，它们的日子难过透了。
一天，老鼠到垃圾桶里吃东西，不料，竟然有个人听到垃圾桶里有声音。走到垃圾桶前，看到一团黑乎乎的东西在动，只见它口吐白沫，两眼发直，眼珠子向上一翻，吓得快昏了过去，还叫着：“鬼啊!鬼啊!”这时又跑来几个人：“哪里有鬼?”他们手拿木棍，远远看到一双眼睛恐惧地盯着他们。没错，正是老鼠这双布满血丝的眼睛。那几个人也被吓着了，狼狈不堪地跑了。老鼠也是吓得腿脚发软，一溜烟地逃跑了!
这时，猫在主人家睡觉，可是因为猫变小了，被主人的孩子发现了，孩子说：“妈妈，这个发条玩具是给我的吗?”主人看了一眼，心里想：“这是什么东西?这么小小的，是她爸爸买的吗?唉，不管了!她要玩就拿去吧!”说道：“是的，你拿去玩吧。”“万岁!”那孩子拿起猫，走了。
到了孩子的房间，那个小孩居然把猫的尾巴三百六十度转了一圈，猫尾巴差点断掉。“哎呦喂!”猫疼得大叫一声。还好这只猫没动，那个小孩子以为玩具坏了，但又觉得这只猫还会叫，应该是没坏，可是有哪个玩具会叫“哎呦喂”呢?于是，他就把猫扔到了门外。
后来，魔法失效了，老鼠和猫又变回原样，过上了安乐的生活。
