一天早上，小蚂蚁，毛毛虫和蝴蝶一起出去玩耍，它们幸运地捡到了一个蛋壳。小蚂蚁说：“我们拿一块木板架在蛋壳上玩跷跷板，好吗?”说着，蝴蝶就开心地拿着一块木板回来了。它们把蛋壳当作支点，然后把木板架在上面。小蚂蚁和毛毛虫各坐在一端，毛毛虫使劲往下压，把蚂蚁翘上去了。小蚂蚁不服气，说道：“那我们玩别的怎么样?”毛毛虫和蝴蝶非常赞同。
过了一会儿，小蚂蚁找来了线和垃圾袋。然后，蝴蝶把蛋壳、线和垃圾袋串在了一起。“可以做热气球了!”小蚂蚁超级兴奋地喊道：“我们回收利用，把垃圾袋做成了热气球。”说着，毛毛虫和小蚂蚁已经登上了热气球。“准备好了吗?”蝴蝶兴高采烈地问道。“准备好了!”蝴蝶把热气球推向空中。它们三个在天空中翱翔。毛毛虫好奇的问：“下一次，蛋壳又会变成什么呢?”蝴蝶和小蚂蚁异口同声地回答到：“我也不知道，等会再看吧。”
到了下午，天空忽然下起了倾盆大雨，它们不得不把这次的热气球之旅取消。不然，大风会把垃圾袋吹跑，然后落到地上，它们可能会摔死。幸好，它们及时降落了。到了地面上，它们拖着蛋壳一直走。忽然，蝴蝶吐出了一句：“我快要被淋成落汤鸡了!”小蚂蚁说：“赶紧把蛋壳盖在身上吧。”躲到了蛋壳里，毛毛虫又调皮地问：“蛋壳下一次又会变成什么呢?”蝴蝶和小蚂蚁叹了口气：“唉!”
天渐渐黑了，雨过天晴，月亮姐姐出来了，她带着好几颗星星在天空中漂浮，而地上的那三个好朋友呢?它们早已把蛋壳放在空地上，把叶子当床垫和被子，拿树枝当把手，而蛋壳呢?你猜对了，蛋壳是主角——床!它们上床之后，忽然听见了一阵阵歌声：“天上的星星流泪，地上的玫瑰枯萎。虫儿飞，虫儿睡……”原来，毛毛虫在唱这首。唱完之后呢?对，你又猜对了，唱完之后，它们就睡着了……
